（1）违约损失率（Loss Rate Given Default，LGD）指发生违约时债务面值中不能收回部分所占的比例
（2）预期损失和非预期损失，预期损失（EL）=违约概率（PD）*违约损失率（LGD）*违约敞口风险（EAD）
（3）预期与非预期区别
l 预期损失是一个常数，非预期损失是对均值和预期损失的偏离
l 预期损失可用计提准备金的方式补偿，非预期损失要用经济资本金补偿
3．内部评级法下的债项评级——核心是LGD
（1）项目因素
（2）公司因素
（3）行业因素
（4）宏观经济周期因素
（5）优先清偿率（seniority）›宏观经济因素›行业因素›企业资本结构因素
4．巴塞尔协议对违约损失率估计上的一些规定
对于抵押品未认定的优先级公司债，违约损失率50%，抵押品未获认定的次级公司债，LGD75%,全额抵押，则在原违约敞口的违约风险损失率基础上乘以0.15
2．2．3压力测试
金融机构运用不同方法来衡量由一些例外但又可能发生的事件所导致的潜在损失
2．2．4信用风险基本模型
1．Credit Metrics模型
（1）信用风险取决于债务人的信用状况、而债务人的信用状况用信用等级来表示
（2）信用工具（贷款、私募债券）的市场价值取决于信用等级
（3）从资产组合来看，而不是单一资产的角度
（4）采用边际风险贡献率 （ marginal risk contribution to the portfolio）
2．Credit portfolio View模型
（1）违约率取决于
l 宏观变量的历史数据
l 对整个经济体系产生影响的冲击和改革
l 仅影响单个宏观变量的冲击和改革
（2）适合投机级借款人，因为该借款人对宏观经济因素的变化更敏感
（3）信用等级迁移矩阵 （Transition matrix）
3．Credit monitor模型
（1）将企业与银行的信贷关系视为期权买卖关系，如果偿还债务的成本大于投资，就会选择违约
（2）和Credit Metrics是现在银行最流行的模型
4．KPMG风险中性定价模型
（1）假设金融市场中的每一个参与者都是风险中立者
（2）违约率=1-（1+国债收益率）/（1+债券收益率）
5．死亡率模型
（1）边际死亡率（MMR1）=等级为B的债券在发行第一年违约的总价值/处于发行第一年的等级为B的债券总价值
（2）存活率（Survival rates）=1-MMR
（3）累计死亡率（CMR）=1-SR1*SR2*….SRN
6．Credit risk+模型
（1）在一个贷款组合里面，发生N笔贷款违约的概率
      Prob（n笔贷款违约）=e-m х mn/n!
     其中，e=2.71828，m为贷款组合平均违约率*100，n为实际未月的贷款数量
（2）存在的问题是，模型假设每一组的平均违约率都是固定不变的，实际变化很大
7．Credit Monitor，风险中性定价模型和Credit Risk+模型的区别
（1）理论基础不同
（2）Credit Monitor、风险中性定价模型主要针对单一企业，Credit Risk+则是针对组合

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