l 一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响
l 缺点，仍然不能反映基准风险、对于利率的大幅度变动，由于头寸价格的变化与利率的变化无法近似为线性关系，因此，久期分析的结果就不再准确
（4）外汇敞口分析（foreign currency exposure analysis）——衡量汇率变动对银行当期收益的影响
2．情景分析（scenario analysis）——同时考虑众多因素对风险的影响，多因素分析法
3．压力测试（stress testing）——估算小概率事件等极端不利的情况可能造成的潜在损失
4．市值重估：盯市、盯模
（1）盯市（mark to market）
（2）盯模（mark to model）
5．事后检验（back testing）
   监管当局可以根据事后检验结果，决定是否审定附加因子（plus factor）来提高市场风险的监管资本要求，取值范围在0~1
3．3市场风险监测与控制
3．3．1市场风险监测与控制框架——岗位设置及职责约束
1．设定董事会、高管层、具体负责部门三个层次
2．市场风险管理职能与业务经营职能应当保持相对独立
3．3．2市场风险监测
1．报告路径和频度
（1）正常条件下，高管层每周一次
（2）涉及金融头寸的报告，每日提供
（3）风险值和风险限额报告必须在每日交易完成后尽快完成
（4）应高管层或决策部门要求，随时提供风险管理分析报告
2．报告的种类和主要内容
（1）国外实践经验，投资组合报告、风险分析“热点”报告、最佳投资组合复制报告、最佳奉献规避策略报告
3．3．3市场风险控制
1．限额管理：交易性限额、风险限额与止损限额、超限额
（1）交易限额（limits on net and gross positions）是对总交易头寸或净交易头寸设定的限额
（2）风险限额是对按照一定的计量方法所计量的市场风险设定的限额（例value at risk limit对内部模型计量的风险价值设定限额、 limits on options positions对期权性头寸设定的期权性头寸限额）
（3）止损限额（stop-loss limits）
2．经济资本配置：经风险调整的收益率（risk-adjusted rate of return）
（1）传统的股本收益率（ROE）资产收益率（ROA）的缺陷是只考虑了企业的账面盈利而未充分考虑风险因素
（2）C=（收益-预期损失）/经济资本（或非预期损失）
l EL expected loss
l CaR capital at risk
l UL unexpected loss

第4章 操作风险管理
4．1操作风险识别
由于不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险
4．1．1人员因素
1．内部欺诈
2．失职违规
3．知识/技能匮乏
4．核心雇员流失
5．违反用工法
4．1．2内部流程
1．财务/会计错误
2．文件/合同缺陷
3．产品设计缺陷
4．错误监控/报告
5．结算/支付错误
6．交易/定价错误

[上一页]　[1]　[2]　[3]　[4]　[5]　[6]　[7]　[8]　[9]　[10]　[11]　[12]　[13]　[14]　[15]　[16]　[17]　[18]　[19]　[20]　[21]　[22]　[23]　[24]　[25]　[26]　[27]　[28]　[29]　[下一页]